Avances y tendencias regulatorias para el sector asegurador en Colombia

Bogotá D.C., 25 de septiembre de 2025. En el marco de la Convención Internacional de Seguros organizada por Fasecolda, Daniel Tocaría, asesor de la Subdirección de Regulación Prudencial de la Unidad de Regulación Financiera (URF), presentó los principales avances y tendencias regulatorias que marcarán al sector asegurador en los próximos años. Estas iniciativas buscan fortalecer la estabilidad y resiliencia del sector, al tiempo que promueven un entorno habilitante para el desarrollo de nuevas modalidades de seguros y su comercialización a través de canales y actores innovadores.

“El propósito de estas propuestas regulatorias, tanto actuales como futuras, es brindar a los ciudadanos y a las empresas más herramientas para gestionar sus riesgos —incluidos los derivados del cambio climático— dentro de un marco normativo inclusivo, resiliente y transparente”, afirmó Daniel Tocaría, asesor de la URF.

En línea con este propósito, resaltó que la URF ha impulsado la estabilidad financiera mediante la convergencia con estándares internacionales de regulación prudencial, como la NIIF 17 y la Directiva de Solvencia II, a través de los Decretos 1271 y 1272 de 2024 que introdujeron elementos como una mejor estimación de las reservas, el ajuste por riesgo no financiero y los enfoques de medición. Asimismo, establecieron concordancias entre la medición y revelación contable de los contratos de seguros y el régimen de reservas técnicas.

Sin embargo, aclaró que la convergencia hacia normas como la NIIF 17, han requerido enmiendas y ajustes, debido a las brechas identificadas frente al contexto colombiano que podrían llevar a una aplicación inadecuada de la norma. En este sentido, anunció que la próxima semana, se presentará ante el Consejo Directivo dos proyectos de decreto que proponen aplazar la entrada en vigencia de la NIIF 17 y de los ajustes al régimen de reservas técnicas, de manera que comiencen a regir a partir del 1 de enero de 2028, y no en 2027 como estaba previsto para evitar estos inconvenientes. No obstante, la modificación dependerá de los tiempos propios de expedición normativa que pueden tardar más de lo previsto.

Por otra parte, en lo que respecta a la convergencia hacia Solvencia II, indicó que en el último trimestre de 2025 la Unidad pondrá a consulta pública los proyectos de decreto correspondientes. Cada uno abordará los aspectos relacionados con los pilares 1 y 2 de la Directiva.

En cuanto al enfoque de innovación e inclusión, recalcó la expedición de los artículos del Plan Nacional de Desarrollo que dieron mayor certidumbre a la modalidad de seguros paramétricos dentro de la actividad aseguradora. Asimismo, anunció que, en los próximos meses, la entidad va a iniciar una etapa de proyección normativa para la actividad de intermediación y comercialización de seguros que girará alrededor de cinco recomendaciones del estudio diagnóstico: revisión al contrato de uso de red, ajustes en materia de SARLAFT, la incorporación de nuevos actores en esta actividad, la revisión al contrato de corresponsalía y la creación de un bien público de información.

Tendencias regulatorias que marcarán los próximos años al sector asegurador

Ahora, frente a las tendencias regulatorias que marcarán el rumbo del sector asegurador en los próximos años, destacó la actualización del régimen prudencial, en particular del gobierno corporativo. En este sentido, la URF iniciará una etapa de proyección normativa sobre la inversión de los recursos que respaldan las reservas técnicas de las aseguradoras.

“El objetivo de este proyecto es modernizar el régimen de inversiones para impulsar el desarrollo del sector y del mercado de capitales, garantizando al mismo tiempo la protección de los recursos destinados a cumplir con las obligaciones”, señaló el asesor de la URF, Daniel Tocaría.

La propuesta estará orientada a flexibilizar el régimen de inversiones, con un enfoque basado en riesgos y principios que permita a las aseguradoras diversificar sus portafolios manteniendo una gestión prudente del riesgo.

Asimismo, se refirió al diseño de la fase de desacumulación del Componente Complementario de Ahorro Individual del Pilar Contributivo del nuevo sistema pensional, señalando que el gran desafío será convertir los ahorros de los trabajadores en ingresos vitalicios. Para ello, explicó que la URF, junto con consultores especializados, ha diseñado un esquema, basado en los Fondos Previsionales Mutuos o las tontinas modernas, llamados PACORE para cumplir con este propósito.

Por último, mencionó al modelo de finanzas abiertas obligatorias y a la implementación del esquema de open data, el cual permitirá ampliar el acceso y uso de productos y servicios financieros —incluidos los seguros—, promover el uso responsable de los datos y aprovechar esta información para impulsar la competencia en el sector, en beneficio de la economía popular y comunitaria.

“El mercado asegurador en Colombia ha evolucionado de manera significativa, pero aún tiene un gran horizonte por delante. Los avances regulatorios no son un fin: son el espacio para contar con un sector asegurador sólido prudencialmente y capaz de abrir nuevas oportunidades para innovar, diversificar y competir”, concluyó Daniel Tocaría, asesor de la URF.